银行业一直是价值投资者最喜欢的行业之一，因为它属于几百年也不会消亡的行业。
银行是高杠杆行业，高杠杆来自银行生意的盈利模式。A股上市银行的杠杆倍数（权益乘数）普遍在15倍左右，高杠杆同时放大了收益和风险。由于高杠杆特性，所以银行的资产质量是尤其需要注意的问题。
银行是周期性行业，银行的周期性受宏观经济、政府宏观调控政策影响。政府货币政策通过货币总量和资金利率两个方面引导金融市场，前者是银行生意的“量”，后者是银行生意的“价”。
银行是轻资产行业，它的资产折旧少，也不存在产能延后释放的问题。银行的周期性与宏观经济同步，研究银行生意不用像重资产行业那样，判断几年后的供求情况。
银行是没有天花板的行业。银行经营的是货币，只要货币总量在增长，银行的生意就没有止境。银行也没有存货问题，货币不担心过期变质，也不愁卖。
银行是有限度竞争行业，做银行生意要有牌照，同时“资本充足率”等监管约束，也限制了银行间的过度竞争。
资本充足率是银行所有监管条件中最重要的一条。资本充足率是银行自有资本与风险加权资产的比值，根据范围的不同，银行自有资本分核心一级资本（相当于股东权益或净资产）、一级资本（核心一级资本+优先股）和总资本（一级资本+二级资本，二级资本就是银行往外发行的二级资本债券、超额贷款损失准备等），对应的有核心一级资本充足率（~7.5%。对普通银行而言，国有大行和系统重要性银行要在此基础上加个1%左右。以下同）、一级资本充足率（~8.5%）和资本充足率（~10.5%）。
银行风险加权资产分信用、市场和操作三大块，其中信用风险加权资产是大头，占总体风险加权资产的80%以上。信用风险加权资产=∑资产×对应的风险权重。
银行一只手以较低利率从储户这里借钱，另一只手以较高利率把借来的钱放贷出去，从而赚取中间差额。这个差额就叫“净利息收入”，它是银行最基本的收入来源，一般会占到总营收的70%以上。当然，银行的利差并非全部依赖存贷款，银行也向其它银行拆放资金（称为“同业业务”），或投向高等级债券等，这些业务也能赚取净利息收入。在此基础上，银行还衍生出一些不以赚取利差为目的的“中间业务”，中间业务对应的收入就叫“中间业务收入”（经常被简称为“中收”），中收的大头主要是手续费及佣金收入，比如刷卡手续费、咨询顾问费、托管费等。
银行的业务按资本和风险划分，一类是消耗资本承担风险的表内重资本业务，赚的是净息差和资本利得；另一类则是不消耗资本不承担风险的表外轻资本业务，赚的是管理费和手续费。从2010年代开始，银行就不断喊出“轻型化”“轻资本”口号。比如，招商银行在2014年年报中正式提出“轻型银行”战略目标。
银行的业务按产品划分，包括存款（负债）类、贷款（资产）类和中间类三类；按客户分，也叫“业务条线”，包括对公、对私（零售）和同业三类。每个业务条线都有存、贷和中间三类产品，以对公业务为例，存款类产品有普通存款、协定存款、通知存款等等；贷款类产品有项目贷款、流动资金贷款、贸易融资等等；中间类产品有现金管理、供应链金融等等。
银行三大业务条线中，对公业务的好处是资金体量大、客户粘性强、综合收益高，弊端是风险集中（如果重仓的某个行业出问题，或者某个大客户违约，银行资产质量会瞬间恶化），议价权弱；同业业务的好处是交易速度快，能迅速做大资产规模，不好的是对利率极度敏感，容易亏钱（如果对利率走势判断失误，弄不好辛辛苦苦大半年，一朝回到解放前）；零售业务优势在于风险分散（安全垫厚）、收益稳定（抗周期性强），弊端是获客与运营的成本高（反过来想，如果领先了，对手追上来也不容易）、不良率滞后且隐蔽，还有就是资产质量受“消费意愿”影响大，如果大家都不借钱、不消费，零售信贷需求就会萎缩，出现“资产荒”。
招商银行零售业务起步早，做的大，做的好，被称为“零售之王”；兴业银行的同业业务也赫赫有名，巅峰时期（2014~2015年）同业资产占比超40%，同业负债占比近50%，资产规模短暂超越招商银行，登顶股份行第一。不过现在几乎所有银行都在追求“三驾马车”并驾齐驱。
银行竞争同质化，产品差异不大。银行最具差异化的地方，可能是它们在经济下行期的资产质量。银行资产质量取决于其业务组合与风控水平。
规模是银行竞争最重要的取胜要素之一。因此所有银行都有扩张冲动，但是资本充足率这个“紧箍咒”限制了银行过度扩张。
目前国内有4000多家银行，A股上市的有42家。银行按照企业性质、实际控制人、资产规模以及服务地域范围等综合维度进行划分，主要分国有大型银行（国有大行）、股份制银行、城市商业银行（城商行）、农村商业银行（农商行）几大类。
目前银行业遇到的结构性（普遍的、长期的）挑战主要有两个，一个是利率下行，资产端（贷款）利率比负债端（存款）利率降得快，直接拉低了净息差，压缩银行的利润空间；另一个是金融脱媒，也就是公司自己发放债券，绕开银行渠道。2025年，国内间接融资增量占比首次低于直接融资增量占比，间接融资存量占比虽然仍高于直接融资存量占比，但已有所下降。当然，信贷需求不足，房地产及相关行业经营持续恶化，对银行也是挑战，不过这些似乎是阶段性的。